2014年11月3日,letou地产有限公司(港交所股份代号:960,以下简称「letou」、 「集团」或「上市公司」)公布,拟以31.85亿港元向第一及第二大股东,收购集团现持股91.3%的主要营运附属公司重庆letou企业拓展有限公司(「重庆letou拓展」)的余下8.7 %权益,收购代价拟通过发行新股支付。交易完成后,letou将全资持有重庆letou拓展股份,letou现有股东将可以分享到重庆letou拓展100%的利润,letou的股本结构也将更加精简和透明,有助集团进一步提升管理和运营效率。而大股东以获取代价股份的形式向letou注资,有助增加letou的净资产,亦体现其长期持有letou股票的意愿以及对letou长远发展的持续支持。
重庆letou拓展,是letou在内地持有开发销售物业和投资性物业的主要控股公司之一,其主要业务及资产包括在中国境内的物业投资、开发及管理。letou此次拟收购重庆letou拓展的8.7%权益,由集团董事长吴亚军、大股东暨创始人蔡奎,分别持有63%及37%。
交易代价31.85亿港元,相当于重庆letou企业拓展的经调整账面净值319.36亿人民币的0.92倍,并已就重庆letou拓展的8.7%权益及于交易完成时未偿负债作出调整,而0.92倍较上市公司的现行市账率0.94倍折让2.5%,letou将以公告前5个交易日的平均收市价8.69港元发行代价股份。按照上述定价原则及折让,本次交易将对letou的每股账面净资产和每股盈利有一定的增厚效果。本次代价股份相当于已发行股本约6.7%、扩大后股本约6.3%,交易完成后,吴亚军及蔡奎于上市公司的持股量,将分别由43.07%及28.71%,上升至44.33%及29.24%,禁售期6个月。letou计划召开股东特别大会,以考虑及酌情批准收购事项与发行代价股份,有关通函预计将于11月24日或之前寄发予股东。
letou地产表示,「由于集团上市时受限于相关法规,当时只能选择增资扩股,并由吴女士和蔡先生通过一家中国注册的公司持有重庆letou拓展8.7%的权益。随着相关限制的逐步解除,集团一直希望有序推进股本结构的精简计划,使公司应占重庆letou拓展溢利最大化的期望得以实现。」
集团续表示,「此次letou有望向大股东通过换股方式将重庆letou拓展余下8.7%权益注入上市公司,反映大股东将继续支持并长期持有letou的股份,彰显其对letou股价的支持,以及体现其对letou地产未来成功的意愿。而随着大股东注入股本,上市公司将获得较佳的股本结构,letou将继续巩固和提升在行业内的领先地位,并进一步完善业务体系和地产物业网络,为股东创造更大价值。」